Dünyanın En Büyük 11 Yatırımcısı

Önde gelen para yöneticileri, finans dünyasının yıldızları olarak kabul edilir. En etkili yatırımcılar, başarıları sayesinde büyük servetler edinmiş ve birçok insanın benzer kazançlar elde etmesine yardımcı olmuşlardır.

Bu yatırımcılar, uyguladıkları stratejiler ve yaklaşımlar açısından çeşitlilik gösterir; bazıları yenilikçi yöntemlerle yatırımları analiz ederken, bazıları ise içgüdüsel seçimlerde bulunur. Ancak bu yatırımcıların ortak özelliği, sürekli olarak piyasayı geride bırakma yetenekleridir.

Benjamin Graham

Ben Graham, hem yatırım yöneticisi hem de finansal eğitimci olarak son derece başarılıydı. Diğer birçok eseri arasında, yatırım alanında kıymetli olan iki klasik eser kaleme almıştır. Ayrıca, güvenlik analizi ve değer yatırımı disiplinlerinin kurucusu olarak tanınmaktadır.

Graham’ın değer yatırım felsefesinin temelinde, bir yatırımın, yatırımcının ödemesi gereken tutardan çok daha yüksek bir değer taşıması gerektiği yatar. Güçlü bilançoları, düşük borç seviyelerini, yüksek kâr marjlarını ve yüksek nakit akışını olan şirketleri hedef alarak temel analize önem vermiştir.

John Templeton

Geçtiğimiz yüzyılın en cesur yatırımcılarından biri olarak bilinen John Templeton, mali kriz sırasında düşük fiyatlardan alım yapmış, internet patlamasında ise yüksek fiyatlardan satış yapmıştır. Templeton, dünyanın en büyük ve başarılı uluslararası yatırım fonlarından bazılarını oluşturmuştur. 1992’de fonlarını Franklin Group’a satmıştır. 1999 yılında Money dergisi, onu “kesinlikle yüzyılın en büyük küresel hisse senedi toplayıcısı” olarak tanımlamıştır. İngiliz vatandaşı olan Templeton, birçok başarısından dolayı Kraliçe II. Elizabeth tarafından şövalye unvanına layık görülmüştür.

Thomas Rowe Price Jr.

Thomas Rowe Price Jr., “büyüme yatırımının kurucusu” olarak anılmaktadır. Gelişim dönemini ekonomik zorluklarla mücadele ederek geçirdi ve öğrendiği en önemli derslerden biri, borsa hisselerinden uzak durmak yerine onları değerlendirmek gerektiğiydi. Fiyat, finansal piyasaları dalgalı bir süreç olarak gördü. Sıradanın dışında bir yaklaşım benimseyerek, uzun vadede kaliteli şirketlere yatırım yapma stratejisi geliştirdi; bu o dönemde pek yaygın bir görüş değildi. Yatırım felsefesi, yatırımcıların uzun vadede bireysel hisse senetlerine odaklanması gerektiği üzerine kuruluydu. Disiplin, süreç, tutarlılık ve temel araştırma, başarılı yatırım kariyerinin temel taşlarıdır.

John Neff

1964 yılında Wellington Management Co.’ya katılan Neff, 30 yıldan fazla süre boyunca şirkette çalışmış ve üç farklı fonu yönetmiştir. Tercih ettiği yatırım stratejisi, popüler endüstrilere dolaylı yatırım yapmayı içermektedir ve düşük F/K oranları ile güçlü temettü getirilerine sahip şirketleri hedef alarak değer yatırımcısı olarak tanımlanmıştır. Windsor Fonu’nu 31 yıl boyunca yönetmiş (1995’te sona ermiştir) ve aynı zaman diliminde S&P 500 için %10,6 olan getiriye karşı %13.7’lik bir performans sergileyerek önemli bir başarı elde etmiştir. Bu, 1964’teki ilk yatırımın 53 katından fazla bir kazanç demektir.

Jesse Livermore

Jesse Livermore’un resmi bir eğitim geçmişi ya da borsa ticareti tecrübesi yoktu. Kendi deneyimlerinden ve hatalarından öğrenen öz eğitimli bir yatırımcıydı. Bugün bile varlığını sürdüren ticaret stratejilerinin temelini, bu başarılar ve başarısızlıkları oluşturmuştur. Livermore, ticarete genç yaşlarda başlamış ve on altı yaşına geldiğinde o dönemde büyük bir miktar sayılan 1.000 doları aşan kazançlar elde etmiştir. Üzerine bahis yaptığı “kova dükkanları,” müşterilerin borsa fiyat hareketlerine karşı oynayarak kazanç sağlamaya çalıştığı bir tür stratejiydi.

Peter Lynch

Peter Lynch, 1977’den 1990’a kadar Fidelity Magellan Fonu’nu yönetmiştir. Bu süre zarfında fonun varlıkları 18 milyon dolardan 14 milyar dolara yükselmiştir. Daha da önemlisi, Lynch, bu 13 yılın 11’inde S&P 500 Endeksinin üzerine çıkarak ortalama yıllık %29 getiri elde ettiği biliniyor.

Genellikle bukalemun olarak tanımlanan Lynch, o dönemde etkili olan yatırım tarzları arasında geçiş yapmıştır. Ancak hisse senedi seçerken, yalnızca bildiği veya kolayca anlayabileceği firmaları hedeflemiştir.

George Soros

George Soros, geniş ekonomik trendleri analiz etme ve tahvil ile dövizlerde yüksek kaldıraçlı yatırımlar yapma konusunda mahirdir. Bir yatırımcı olarak, kısa vadeli spekülasyonlar üzerine büyük bahisler oynamıştır. 1973’te George Soros, kendi hedge fonu olan Soros Fund Management’ı kurmuş ve bu fon zamanla saygın Quantum Fund’a dönüşmüştür. Neredeyse yirmi yıl boyunca bu etkili hedge fonunu yönetmiş ve yılda %30’dan fazla bir getiri sağlamıştır; iki dəfə %100’den fazla yıllık kazanç bildirmiştir.

Warren Buffett

“Omaha’nın Kahini” olarak bilinen Warren Buffett, tarihin en başarılı yatırımcılarından biri olarak görülmektedir.

Benjamin Graham‘ın belirlediği ilkeleri takip ederek, esas olarak Berkshire Hathaway üzerinden hisse senedi ve şirket alımları yaparak milyarlarca dolarlık servet edinmiştir. 1965 yılında Berkshire Hathaway’e 10.000 dolar yatıranların günümüzde 165 milyon dolardan fazla kazanç sağladığı bilinmektedir.

Buffett’in disipline, sabır ve değere dayalı yatırım yaklaşımı, yıllar boyunca sürekli olarak piyasadan daha yüksek performans sergilemiştir.

John (Jack) Bogle

1975 yılında Vanguard Group yatırım fonu şirketini kurarak, onu dünyanın en önde gelen ve saygın fon sponsorlarından biri haline getirmiştir. Bogle, sıfır maliyetli yatırım fonları konusunda devrim yaratmış ve milyonlarca yatırımcı için düşük maliyetli endeks yatırımı önermiştir. 1976 yılında, ilk endeks fonu olan Vanguard 500’ü tasarlamış ve tanıtmıştır. Jack Bogle’ın yatırım felsefesi, sıfır masraf, düşük maliyetli, düşük ciroya sahip ve pasif olarak nitelendirilen geniş tabanlı endeks yatırım fonları aracılığıyla piyasa getirilerini yakalamak üzerine kuruludur.

Carl Icahn

Carl Icahn, halka açık şirketlerdeki mülkiyet pozisyonlarını kullanarak şirketlerin değerlerini artırmaya yönelik değişiklikler gerçekleştiren bir aktivist ve kavgacı yatırımcıdır. 1970’lerin sonlarında kurumsal baskı faaliyetlerine başlamış ve 1985 yılında TWA’yı düşmanca bir şekilde devralarak büyük bir çıkış yapmıştır. Icahn, “Icahn Lift” ile tanınır; bu, Icahn’ın kötü yönetildiğine inandığı bir şirketin hisse senetlerini almaya başladığında, o şirketin hisse fiyatının yükselmesini ifade eden Wall Street terimidir.

William H. Gross

“Tahvillerin kralı” olarak anılan Bill Gross, dünya çapında önde gelen tahvil fonu yöneticisidir. PIMCO tahvil fonları ailesinin kurucusu ve genel müdürü olarak, kendisi ve ekibi birlikte 1.92 trilyon dolardan fazla sabit getirili varlık yönetmektedir.

1996 yılında Gross, tahvil ve portföy analizinin evrimindeki katkılarından ötürü, Sabit Gelir Analisti Derneği A.Ş.’nin onur listesine alınan ilk portföy yöneticisi olmuştur.

Son Sözler

Her deneyimli yatırımcı bilir ki, kendi yolunu çizmek ve uzun vadede piyasayı geçerek getiri elde etmek kolay bir iş değildir. Bu nedenle, bu yatırımcıların finans tarihinde nasıl önemli bir yer edindiğini anlamak da bir o kadar kolaydır.