Yield Farming Nedir? Yeni Başlayanlar İçin Rehber

Yield farming, elinizdeki kripto para birimleriyle daha fazla kripto para kazanmanıza olanak tanıyan bir yatırım biçimidir. “Yield Farming,” akıllı sözleşmeler aracılığıyla fonlarınızı diğer kullanıcılara borç vermenize imkan tanıyan bir sistemdir. Bu hizmetin karşılığında kripto para cinsinden kazanç sağlarsınız. Göründüğü kadar basit değil mi? Ancak, bu işin zorlukları ve dikkat edilmesi gereken yönleri bulunuyor.

Yield farming yapan yatırımcılar genellikle karmaşık stratejiler uygular. Getirilerini maksimize etmek için kripto paralarını farklı borç verme pazarları (lending marketplace) arasında sürekli hareket ettirirler. Ayrıca, en etkili yield farming stratejileri hakkında bilgi paylaşmadıkları bilinen yatırımcılar da mevcuttur. Neden mi? Bir stratejiye dair ne kadar çok bilgi olursa, o kadar az etkili hale gelebilir. Yield farming, çiftçilerin en iyi “mahsulü” elde etmek için rekabet ettiği Merkezi Olmayan Finans (DeFi) dünyasında yer almaktadır.

Yield Farming’e Giriş

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) hareketi, blok zinciri alanındaki yeniliklerin ön saflarında yer almaya devam ediyor. Peki, son dönemlerin popüler DeFi uygulamalarını eşsiz kılan nedir? Bu uygulamalar, izinsiz olduklarından, internet bağlantısına ve desteklenen bir cüzdana sahip herkes (veya akıllı sözleşmeler gibi şeyler) ile etkileşim kurulabilmektedir. Ayrıca, genellikle herhangi bir aracıya ihtiyaç duyulmaz, yani güvenilirlikleri yüksektir.

Peki, bu özellikler hangi yeni kullanım alanlarını etkinleştiriyor?

Ortaya çıkan yeni kavramlardan biri yield farming’dir. İzinsiz likidite protokollerini kullanarak kripto varlıklarla ödül kazanmanın yeni bir yolu olarak karşımıza çıkmaktadır. Ethereum tabanlı merkezi olmayan bir ekosistem, herkesin pasif gelir elde etmesine izin verir. Sonuç itibarıyla yield farming, yatırımcıların gelecekteki “HODL” alışkanlıklarını değiştirmesine sebep olabilir. “Varlıklarınızı çalıştırarak kazanç elde edebilirken neden boşta tutasınız?” düşüncesiyle hareket ederler.

Yield Farming Sistemi Nasıl Çalışır?

Yield farming sistemi, borç verme temalı bir yapı olarak tanımlanabilir. Bu sistemde kripto parası olan kullanıcı, sahip olduğu kripto paraları bir hizmet sağlayıcısının havuzuna yatırır. Eğer bu paraya belirli bir süre dokunulmazsa, önceden belirlenmiş bir faiz kazanılır. Havuza eklenen kripto paralar, yatırıldıktan sonra kilitlenmiş sayılır ve belirli bir süre boyunca bu coin’lere erişim sağlanamaz.

İşte burada önemli bir risk faktörü devreye girer. Eğer yatırılan coin değer kaybederse, müdahale etme şansınız olmaz. Bu nedenle, yield farming’e başlamadan önce dikkatlice düşünmekte fayda vardır.

Yield farming kapsamında kilitlenen coin’lerin karşılığında sistem, kullanıcıya ödül olarak token vermektedir.

Yield Farming Riskleri

Yield farming, göründüğü kadar kolay değildir. En kârlı yield farming stratejileri genellikle karmaşık olup sadece ileri düzey kullanıcılar için önerilmektedir. Ayrıca, bu sistem genellikle yüksek sermaye gerektiren “balina” yatırımcılar için daha uygundur.

Yield farming’in aslında bu kadar basit olmadığını unutmamalısınız. Eğer ne yaptığınızı tam olarak anlamıyorsanız, büyük ihtimalle kayıplar yaşayabilirsiniz. Sistemin bariz risklerinden biri akıllı sözleşmelerdir. DeFi’nin doğası gereği, birçok protokol sınırlı bütçelere sahip küçük ekipler tarafından geliştirilmekte, bu da akıllı sözleşme hataları riskini artırmaktadır.

Saygın denetim firmaları tarafından incelenen daha büyük protokoller için bile güvenlik açıkları ve hatalar her zaman gündeme gelebilir. Blok zincirinin değişmez yapısı nedeniyle, bu durum kullanıcı fonlarının kaybına neden olabilir. Paranızı akıllı bir sözleşmeye yatırmadan önce bunu göz önünde bulundurmalısınız. Ayrıca, DeFi’nın en büyük avantajı, en büyük risk kaynaklarından biri de olabilmektedir. Oluşturulabilirlik fikri, DeFi protokollerinin birbirleriyle sorunsuz bir şekilde entegrasyonunu sağlar. Ancak bu durum, tüm ecosistem bileşenlerinin büyük ölçüde birbirlerine bağımlı olduğu anlamına gelir.

Bu neden bir risk taşır? Eğer bu yapı taşlarından biri beklenen şekilde çalışmazsa, tüm ekosistem zarar görebilir. Yatırımcılar ve likidite havuzları için en büyük risklerden biri budur. Sadece yatırım yaptığınız protokole değil, ona bağlı diğer tüm protokollere de güvenmek zorundasınız.

Staking vs Yield Farming

“Bunun staking’e benzer olduğunu düşündüğünüzü duyar gibiyim.” Staking modelinde kullanıcılar belirli bir süre boyunca kripto paralarını cüzdanda tutma taahhüdünde bulunarak gelir elde ederler. Ancak yield farming daha farklı bir süreçtir. Bu yenilikçi modelde kullanıcılar, coin’lerini borsa veya cüzdanda tutarak farming işlemi yapmış sayılmazlar. Yatırımcıların, yield farming gerçekleştirebilmeleri için coin’lerini DeFi havuzuna yatırmaları ve havuzun token’larından almaları gerekmektedir.

Ayrıca, yatırımcı yield farming süresi boyunca coin’lerinden bir kısmını kullanırsa, elde ettiği gelir elinde kalan token miktarıyla sınırlı olacaktır.

Yield Farming Platformları

Yield farming yapmanın tek bir yolu yoktur. Kısacası, bu işlemin stratejileri sürekli olarak değişkenlik göstermektedir. Her platformun kendi kuralları ve riskleri bulunmaktadır. Yield farming’e başlamak istiyorsanız, merkezi olmayan likidite protokollerinin nasıl işlediğini öğrenmelisiniz.

Temel prensibi zaten biliyoruz: Akıllı bir sözleşmeye para yatırarak karşılığında ödül şeklinde gelir elde ederiz. Ancak bu uygulamalar sisteme göre değişebilmektedir. Zor kazandığınız paralarınızı körü körüne yatırmak ve yüksek getiri beklentisi içinde olmak genellikle iyi bir karar değildir. Risk yönetiminin temel kurallarından biri, yatırımınızın kontrolünü elinizde tutmanız gerektiğidir. Bu nedenle, detaylı araştırmalar yapmanızı tavsiye ederiz.

Peki, yield farming yapan yatırımcılar en sık hangi platformları tercih ediyor?

• Uniswap
• Compound Finance
• Maker DAO
• Synthetix
• Aave
• SushiSwap
• Curve Finance
• Balancer
• Yearn.Finance

Kripto para dünyasındaki en yeni gelişmelere göz atmış olduk. Bu merkezi olmayan mali devrim, birçok yeniliği beraberinde getireceğe benziyor. Her geçen gün sistemde farklı protokoller ve token’lar ortaya çıkmakta. Ancak gelecekte hangi yeni uygulamaların hayata geçeceği belirsiz. Ancak güvenilir likidite protokolleri ve diğer DeFi ürünleri, finans, kripto ekonomi ve bilgisayar biliminin en gelişmiş noktasında yer alıyor.

Açıkça söylemek gerekirse, DeFi para piyasaları, internet bağlantısına sahip herkes için daha açık ve erişilebilir bir finansal sistem oluşturma potansiyeline sahip.