Stargate Finance (STG) Nedir?
Stargate Finance, kullanıcıların yerel varlıkları tek bir işlemle, protokolün entegre likidite havuzunu kullanarak zincirler arası transfer etmelerine olanak tanıyan, birlikte çalışabilir bir likidite protokolüdür. STG’nin temel özellikleri arasında anında garantili kesinlik, yerel varlık işlemleri ve birleşik likidite bulunmaktadır.
Stargate Finance nedir?
Stargate Finance, Mart 2022’de LayerZero Labs tarafından geliştirilen, tamamen uyarlanabilir bir zincirler arası likidite protokolüdür. Birden fazla merkezi olmayan finans (DeFi) protokolünün likidite havuzlarını entegre eden bir birlikte çalışabilirlik çözümüdür. Kullanıcıların yerel kripto para birimlerini Ethereum, BNB Chain, Avalanche ve Fantom gibi çeşitli blok zincirleri arasında sarım işlemine ihtiyaç duymadan kolayca transfer etmesine imkan tanır. Arbitrum, Optimism ve zkSync Era gibi Layer 2 çözümleri de desteklenmektedir. Bunun yanı sıra, STG üzerinde gerçekleştirilen transferler, anında kesinlik garantisine sahiptir.
Birlikte çalışabilirliğin önemi
Birlikte çalışabilirlik, DeFi’nin dayanıklılığını büyük ölçüde artırır. Geleneksel olarak, blok zincirleri birbirlerinden izole edildiği için iletişim kurmakta zorluk çekmişlerdir. Bu durum, likiditenin parçalanmasına ve DeFi protokollerinin yalnızca kendi likiditelerine erişim sağlamasına yol açarak, potansiyel kullanım durumlarını sınırlamıştır.
Birlikte çalışabilirlik çözümleri, likiditenin farklı blok zincirleri ve DeFi protokolleri arasında daha kolay akmasına olanak tanır. Bu, protokoller için erişilebilen likiditeyi geliştirir ve kullanıcılara daha düşük fiyat kayması ile işlemler sunar.
Şu an en yaygın birlikte çalışabilirlik çözümü köprülerdir. Ancak, köprülerin bazı dezavantajları da mevcuttur.
Zincirler arası bir köprü tasarlarken geliştiricilerin hedefledikleri üç ana özellik bulunmaktadır:
- Anında kesinlik garantisi: Kullanıcının işlem talebini yaptıktan sonra, hedef zincir üzerindeki varlıkların alınması kesin bir şekilde sağlanmalıdır.
- Birleşik likidite:çoklu zincirlerin tek bir birleşik likidite havuzuna erişimi ile daha derin bir likidite sağlanarak, onu kullanan kullanıcılara ve uygulamalara avantaj sunulur. Bu aynı zamanda köprünün güvenilirliğinin bir göstergesi olup daha fazla likidite çekmesine yardımcı olur.
- Yerel varlıklar: Aktarımlar, yerel varlıklarla gerçekleştirilir. Bu, sarılmış varlıklarla köprüleme sırasında karşılaşılan ek adım ve ücretleri ortadan kaldırır.
Bu durum, bir üçleme gibi düşünülmelidir; bu nedenle geliştiricilerin genellikle bir veya iki özelliği göz ardı etmesi gerekmektedir. Kullanıcılara farklı köprüleme özellikleri sunan birçok köprü mimarisi önerilmiştir.
Stargate Finance nasıl çalışır?
Delta Algoritması, Stargate Finance ile birleşik zincirler arası likidite havuzları sayesinde anında garantili kesinliği sağlayarak yerel varlık transferlerine olanak tanır. Tüm zincirlerin ve DeFi uygulamalarının tek bir likidite havuzundan para yatırmasını ve çekmesini kolaylaştırır. Geleneksel likidite havuzlarında karşılaşılan ortak bir sorun, eşzamanlı çoklu para çekim taleplerinin havuzu boşaltma riskidir. Bu durum, yüksek geri dönüş oranlarına yol açabilir.
Delta Algoritması, Stargate Finance aracılığıyla, kullanıcıların transfer işlemleri gerçekleştirilmeden önce havuzun kontrol edilmesini sağlar. Genel olarak, Delta Algoritması, Stargate Finance’teki tüm zincirlere birden fazla bölüme “yumuşak bölümlenmiş” likidite havuzları koruma yetkisi verir. Örneğin, Ethereum ağı 75 milyon dolarlık bir likidite havuzuna sahip olabilir. Bu havuzda, belirli bir miktarda BNB Chain’e (örneğin 10 milyon dolar), Fantom’a 12 milyon dolar gibi tahsisatlar yapılabilir.
Esnek bölümlenme, havuzların likidite krizleri esnasında alt havuzlardan özgürce ödünç alabilmelerini sağlar; bu ödünç alma işlemi, gerçekleştirilen transferlerin ardından geri ödenir. Bu durum, Delta Algoritması’nın aynı anda büyük talepleri yönetmesini ve likidite boşluklarını minimize etmesini sağlar. Ancak, Delta Algoritması’nın en büyük sınırlamalarından biri, bir havuz üzerindeki isteklerin mevcut fonları hızlıca tüketme olasılığıdır. Stargate, bu durumu azaltmak için yeniden dengeleme ücretleri uygulamıştır.
Yeniden dengeleme ücretleri, temel olarak kullanıcıları likiditeyi başlangıç değerlerinden daha yüksek tutacak şekilde hareket etmeye teşvik eden işlem maliyetleridir. Protokol, genellikle optimum varlık dengesine sahiptir. Kullanıcı her transfer yaptığında havuz dengesiz hale gelir. Yeniden dengeleme ücretleri, kullanıcıları düşük dengesizliğe sahip varlıkları yeniden doldurmaya teşvik edecek ve belirli varlıkları kullanmaktan caydıracaktır. Yeniden dengeleme ücretleri, kullanıcının transfer boyutunun ve mevcut havuz bakiyesinin bir fonksiyonu olarak hesaplanır.
Transferlerden elde edilen yeniden dengeleme ücretleri biriktirilerek, ayrıca bir ödül havuzuna aktarılır. Bu meblağ, havuzların yeniden dengelenmesine katkıda bulunan kullanıcılara dağıtılır. Kullanıcıların alacakları ödül miktarı, yeniden doldurma işlemlerinin havuz bakiyesini hedef dengeye ne kadar yaklaşabildiğine bağlı olacaktır.
Stargate Finance’in özellikleri
Stargate Finance, mevcut köprülerden ayıran birkaç yenilikçi özelliğe sahiptir.
Anında kesinlik garantisi
Stargate Finance üzerinden gerçekleştirilen transferler, anında garantili kesinliğe sahiptir. Protokol, işleme alınacak tüm hedef zincirlerin yeterli rezerv bakiyesi bulundurmasını zorunlu kılar. Eğer rezerv bakiyesi yetersizse, transfer gerçekleştirilmez. Bu durum, kullanıcının likidite sorunları ya da sarılmış token’ların uyumsuzluğu yüzünden yaşanabilecek köprüleme hatalarını ortadan kaldırır. Kaynak zincirinde bir işlem gönderildiğinde ve onaylandığında, kullanıcıların hedef zincirde kendi yerel token’larını alması garanti edilir. Bu sayede işlem iptalleri nedeniyle gereksiz gaz ücreti ödemek zorunda kalma riski en aza indirilir.
Yerli varlık transferleri
Kullanıcılar, Stargate’in birleşik likidite havuzlarından faydalanarak yerel token’ları zincirler arası 1:1 oranında takas edebilirler. Transfer tamamlandığında kullanıcılar, sentetik token’larla sınırlı kullanım durumlarına maruz kalmaksızın, yerel bir varlık alacaklardır. Ayrıca, sarılmış varlık transferleri için uygun token’ları elde etmek için geçilecek olan birden fazla adım ihtiyacını da ortadan kaldırır.
Zincirler arası birlikte çalışabilirlik
Stargate Finance, tüm token’lar ve zincirler arasında tek tıklama ile takas imkanı sunar. Tek tıklamalı takaslar, bir ağdaki bir coin’in farklı bir ağdaki başka bir coin ile değiştirilmesi gereksinimini ortadan kaldırır. Örneğin, USDT Ethereum ağında, BUSD ise BNB ağında bulunsa bile, kullanıcı Ethereum’dan USDT’yi BUSD ile değiştirebilir.
Birleşik likidite havuzları
Stargate Finance, kullanıcıların çeşitli blok Zincirlerinden likidite havuzlarına erişmesine olanak tanır. Bu sistem, likidite madenciliği yapmak isteyen kullanıcılar için tek bir arayüzden çok sayıda havuzda işlem yapmalarına imkan tanır. Geçici kayıp riskini azaltmak amacıyla Stargate, esasen stablecoin likidite havuzlarına odaklanmaktadır.
Bu özellik, tüm DeFi ekosistemi için daha derin bir likidite sunar. Sonuç olarak, fiyat kaymasının en aza indirilmesi ve DeFi protokollerinin daha büyük bir likidite havuzuna erişimi sayesinde güvenilirliğinin artması sağlanmaktadır.
Bu makale, yatırım tavsiyesi veya önerisi niteliğinde değildir. Herhangi bir yatırım ve alım-satım işlemi risk taşır ve okuyucular, karar vermeden önce kendi araştırmalarını yapmalıdır.
