Piyasa Düzeltmesi ve Coin Düzeltmesi Nedir?

Finansal piyasalarda, özellikle kripto alanında düzeltmeler sıkça yaşanır. Her kilitlenme bir düzeltme ile başlasa da, tüm düzeltmeler çöküşle sonuçlanmaz.

Bu yazıda, piyasa düzeltmesinin ne olduğunu, düzeltme sırasında yaşananları ve buna hazırlık için neler yapılması gerektiğini ele alacağız.

Piyasa Döngülerini Anlamak

Piyasa döngüleri, boğa rallileri içerir ve tüm finansal piyasalarda düzeltmeler meydana gelir. Piyasalar asla düz bir çizgi izlemez; bunun sebebi, bir gel-git etkisi ile daha zayıf yatırımcıları tedirgin eden fiyat dalgalanmalarıdır.

Piyasa döngüleri ticaretin başlangıcından beri mevcuttur ve bu olgu, Bitcoin ve diğer kripto para birimleri ile günümüzde de devam etmektedir.

Piyasa döngüsü, fiyatların yukarı çıkacağı umuduyla başlar. Genellikle buna güçlü temeller eşlik eder veya bir varlığın erken benimsenmesi yeterince bilinmez.

Fiyatlar yükseldikçe, piyasanın çözülmüş dahilerinden biri olduğumuzu düşünmeye başlar ve bu duygular coşkuya dönüşür. Gönül rahatlığı temel haline gelerek piyasa artık gerçek değer üzerinden işlem görmez.

Düzeltme süreci başlar ve ilk etapta yatırımcılar bunun genel yükseliş trendindeki geçici bir düşüş olduğuna inanır. Ancak, bu düzeltmenin ayı piyasasına dönüşmesiyle birlikte endişe, inkar ve panik devreye girer.

Bu duygular oldukça etkili olabilir ve traders, kayıplarını minimize etmek amacıyla pozisyonlarını kapatmaya karar verebilir.

Daha sonrasında genellikle bir toparlanma gerçekleşir ve traders, kötü zamanlarda satış yaptıkları için hayal kırıklığına uğrar.

Bu duygular hem hisse senedi hem de kripto piyasalarında ortaktır. En büyük fark, kripto piyasalarının volatilitesinin bu duyguları daha da yoğunlaştırmasıdır.

Piyasa Düzeltmesi Nedir?

Piyasa düzeltmesi, bir varlığın veya finansal piyasanın fiyatında %10 veya daha fazla bir düşüş yaşanmasıdır. Düzeltmeler saatlerden aylara, hatta yıllara kadar herhangi bir süre zarfında meydana gelebilir.

Düşüş oranı küçük olduğu için bu duruma “düzeltme” denir ve genellikle kripto para biriminin mevcut trendinden sapma gösterir. Kripto pazarındaki düzeltmeler, hisse senetlerinden çok daha sık görülür ve kriptonun değişken yapısı nedeniyle saatler içinde gerçekleşebilir.

Düzeltmeleri genellikle toparlanmalar takip eder, ancak daha belirgin düşüşlerle sonuçlanabilen ayı piyasalarına da yol açabilirler.

Piyasa Düzeltmesi ve Ayı Piyasası: Farklılıklar

Ayı piyasaları, %20 veya daha fazla düşüşü ifade eden daha büyük piyasa düzeltmeleridir.

Ayı piyasasının adı, ayının avına saldırırken pençelerini aşağı doğru kaydırmasından gelir. Bu nedenle, ayı piyasaları düşen fiyatlarla özdeşleşmiştir.

Piyasa düzeltmesi ile ayı piyasası arasındaki en büyük fark, düşüşün derinliğidir. Sığ bir düzeltme %10 veya daha fazla düşüş gösterirken, %20 veya daha fazla bir düşüş varsa, bu duruma ayı piyasası denir.

Piyasa Düzeltmesi Sırasında Ne Olur?

Piyasa düzeltmesinin en belirgin sonucu, fiyatların daha düşük seviyelere inmesi şeklindedir. Yatırımcılar, mevcut fiyatların aşırı yüksek olduğu ve sermayelerini riske atmanın anlamlı olmadığı görüşüne sahip olabilirler.

Bu nedenle mevcut yatırımcılar, kârlarını sabitlemek için varlıklarının bir kısmını veya tamamını satma kararı alır. Yeni yatırımcılar ise daha düşük fiyatlarla alım yapma umuduyla yatırımlarını erteleyebilir.

Düşen kripto fiyatları, yeni alıcıları cezbeder. Daha önce fiyatlar çok yüksek olduğu için alım yapmayan yatırımcılar, fiyatların düşmesiyle yatırım yapmaya karar verirler ve fiyatlar bir ralli ile toparlanır.

Düzeltmeyi Ne Tetikler?

Piyasa düzeltmesinin başlamasına neden olan etkenlerin listesi oldukça uzun ve tartışmalıdır. Her analist, düzeltmenin nedenlerinin kaynağı konusunda hemfikir değildir ve nedenler her zaman net değildir.

Sıklıkla, olumsuz yeni bilgilerin piyasaya sürülmesi yatırımcıları satış yapmaya teşvik edebilir. Örneğin, olası bir savaşın patlak vereceği veya bir pandeminin ilan edileceği yönündeki söylentiler, yatırımcıları paniğe sürükleyerek satış yapmalarına neden olabilir.

Katalizörlerin çoğu genellikle bir söylenti niteliğindedir. Mart 2020’de pandemi ilan edildiğinde piyasa çökmüştü. Gerçek ortaya çıktığında, siyasi liderler harekete geçerek ekonomileri kapatmak zorunda kalmıştı. O noktada, ekonomiler henüz kapanmakta iken piyasalar toparlanmaya başlamıştı. Düzeltmeler, genellikle söylentilerin işlediği aşamada başlar (pandemi ilan edildi, çeşitli bilinmeyenler), fiili danışmalar yapılmadan önce.

Düzeltmelerin diğer nedenleri arasında ekonomik büyümenin yavaşlaması veya parasal teşviklerin geri çekilmesi gibi etkenler yer alabilir. Ekstra isteğe bağlı para akışı olmaksızın, yatırımcıların kripto ticareti için daha az parası kalacaktır.

Ayrıca, piyasa teknik sebeplerle düzeltme yaşayabilir. Örneğin, eğer bir ralli çok uzun sürerse, yatırımcılar projeyi büyük ölçüde benimseyebilir; fakat mevcut fiyatı cazip bulmayabilirler. Bu durumda, yatırımcılar yatırımlarını yeniden değerlendirmek isteyebilirler, bu da piyasanın düzeltmesine yol açar.

Son olarak, piyasanın hissiyatı bir düzeltmenin yaşanmakta olduğunu gösteriyor olabilir. Uzun bir boğa rallisi yaşandıktan sonra fiyatlar artmaya devam ederse, bu durum, balinaların ve akıllı paranın satış yapma olasılığını artıran bir işaret olabilir.

Bir boğa rallisi, alıcıların artmasını gerektirirken, bir düzeltme için yalnızca satıcıların artması yeterlidir. Fiyatlar yükselmeye devam ettiğinde alıcılar geri durur ve satıcılar harekete geçer, bu da düzeltmeye yol açar.

Düzeltme Ne Kadar Sürer?

Bir düzeltme, dakikalar ve saatlerden aylara ve yıllara kadar herhangi bir süre zarfında sürebilir. Düzeltmenin süresi, harcanan zamandan ziyade düşüşün derinliği ile ilgilidir.

Nispeten sığ düzeltmeler, genel olarak daha kısa sürme eğilimindedir. Kripto pazarları, bir haftada (hatta bazen bir günde!) %10 veya daha fazla hareket yaşarken, bu durum alışılmadık bir olay değildir.

Piyasa düşmeye başladıkça, en yüksek seviyesinden daha da uzaklaşır. Nihayetinde bir dip seviyeye ulaşıldığında piyasa yeniden yükselir. Düzeltmenin ne zaman biteceğini kesin olarak bilemeyiz, fakat fiyat yeni bir zirveye ulaşıncaya kadar bu süreç devam eder.

Bununla birlikte, teknik analistler, düzeltmenin sona erdiğine ve yeni zirvelere doğru bir ralliye başlayacağına dair işaretler bulmaya çalışır. Analistler, yeni bir trendin başlangıcı için potansiyel işaretler aramakta ve bunun için üçgenler, takozlar gibi Japon şamdan kalıpları ile bir arada yutan boğa veya harami gibi grafik desenlerini kullanır.

Düzeltme Döneminde Ne Yapmalısınız?

Piyasa düzeltmeleri, yatırımcıları ve traderları satın almaktan çok satmaya yönelten durumlar olarak meydana gelir. Her düşüş, başlangıçta bir düzeltme olarak kabul edilir. Ancak, düzeltmenin ayı piyasası ya da çöküş gibi daha derin bir hal alıp almayacağını bilmek zordur.

Bu yüzden, düzeltmeler meydana gelmeden önce ve düzeltme süreci başladığında ticaretin nasıl yönetileceği önemlidir. İşte bir düzeltme sırasında uygulamanızı kolaylaştıracak üç strateji.

Ticaret Stratejisi 1: Maruziyeti Kaldırma

Bu ilk strateji, bir düzeltmeye hazırlık aşamasındadır. Fiyatların zirve yaptığına dair ipuçları gördüğünüzde (örneğin, düşüş şamdanları veya osilatörlerin gerilemesi), uzun pozisyonlarınızı azaltmayı düşünebilirsiniz.

En hızlı ve en kolay yol, tüm pozisyonlarınızı satmaktır.

Örneğin, Bitcoin’deki bir trader, grafiklerdeki düşüş eğilimini fark edebilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) osilatörü daha düşük bir zirve oluştururken, Bitcoin fiyatı yükselmeye devam ediyorsa, bu tür davranış piyasanın daha fazla düzeltme yapabileceğini gösterir.

Bunun farkına varan bir tüccar, Bitcoin’deki uzun pozisyonunu kapatma kararı alabilir. Alternatif olarak, fiyatın yükselmeye devam etmesi durumunda pozisyonlarının bir kısmını kapatmayı tercih edebilir.

Ticaret Stratejisi 2: Dip’i Satın Alın

İlk strateji düzeltmeye hazırlanma aşamasında iken, ikinci yöntem düzeltme döneminde atılacak adımlara odaklanır.

Kripto piyasası düzeltmeye başladığında, teknik destek seviyeleri kırılmaya başlayacaktır. Genel olarak, uzun vadeli destek seviyeleri kısa vadeli seviyelere göre daha dayanıklıdır. Bu nedenle, piyasa düzeldiğinde bu uzun vadeli destekleri belirleyebilir ve düzeltmeyi fırsata çevirebilirsiniz.

Bitcoin’in 2020’nin sonlarında ve 2021’in başlarında değer kazandığını göz önünde bulundurduğumuzda, bu kazanımların zaman zaman düzeltileceği aşikardır. Bir trader, güçlü destek seviyelerini belirlemek için uzun vadeli eğilim çizgileri veya hareketli ortalamaları kullanabilir.

Burada, grafikte 50 dönemlik üstel hareketli ortalama (EMA) uygulanmıştır. Bu hareketli ortalama, son 50 günün fiyat verilerini hesaplayarak ortalama fiyatı belirler. Piyasa bu çizginin oldukça üzerinde olduğunda, Bitcoin’in aşırı değerli olduğu ve düzeltme gerektirdiğini öngörmektedir. Bitcoin, 50 dönemlik EMA’ya döndüğünde, bu daha uygun bir fiyat sunmaktadır.

Bu nedenle bir trader, düzeltme devam ederken, uzun vadeli hareketli ortalamalarda yeni alım pozisyonları açmayı düşünebilir.

Ticaret Stratejisi 3: Dolar-Maliyet Ortalaması

Üçüncü strateji, daha yeni grafik okuyucuları için geliştirilmiş olan dolar maliyeti ortalamasıdır. Bu strateji, uzun vadede yatırım yapmalarına yardımcı olurken, aynı zamanda iyi pozisyonlardan satılmamalarını sağlayacaktır.

Kripto para birimini HODLing yaparken, oluşacak volatilite, haber vermeden büyük dalgalanmalar yaşatabilir. Dolar-maliyet ortalaması (DCA) bu tür dalgalanmalara karşı bir çözümdür.

DCA, düzenli sistematik alımlar yapıldığı için toplam yatırımınızı bölmenin bir yoludur. DCA ile fiyat dalgalanmalarının etkilerini azaltabilirsiniz; çünkü zaman zaman daha yüksek fiyatlarla, bazen de daha düşük fiyatlarla alım yapmış olursunuz.

Varsayalım ki bir yatırımcı, Bitcoin’e yatırmak istediği 5.000 doları vardır, çünkü BTC’nin önemli ölçüde yukarı potansiyeli olduğunu düşünmektedir.

Yatırımlarını hemen yapmak istemiyorsa, ardışık beş ay boyunca her ayın ilk günü için 1.000 $ yatırım yapma kararı alabilir. Bu şekilde, fiyat ne olursa olsun her ay 1.000 $ değerinde Bitcoin alacaktır. İşte bu yatırımlarının özeti:

Tarih	Yatırım Tutarı	Bitcoin Fiyatı	Bitcoin Satın Alındı
1 Nisan 2021	$1000	$58.788	0.01701
1 Mayıs 2021	$1000	$57.889	0.01727
1 Haziran 2021	$1000	$36.674	0.02726
1 Temmuz 2021	$1000	$33.512	0.02984
1 Ağustos 2021	$1000	$39.833	0.02510
Toplam	5.000 $	42.925 $ ortalama	0.11648

Bu trader’ın beş ayın sonundaki ortalama alış fiyatının 42.925 dolar olduğunu belirtelim. Bu fiyat, 1 Ağustos 2021 tarihi itibarıyla Bitcoin’in fiyatının hemen yukarısındadır.

Bahsedilen beş aylık DCA, Bitcoin fiyatının %50 değer kaybettiği ciddi bir ayı piyasası sırasında yapılmıştır. En yüksek noktada yapılan 5.000 dolarlık yatırım %50’lik bir kayba uğrayabilirken, DCA ile sadece yaklaşık %10 düşüş söz konusudur. Bu durum, DCA’nın her bir düzeltmeyi nasıl daha az acı verici hale getirdiğini gösterir — çünkü daha düşük fiyattan daha fazla token alabilirsiniz.

Ya Piyasa Çökmeye Devam Ederse?

Kripto piyasalarındaki çökmeler oldukça yaygındır. Piyasa düşüşteyken en iyi yapabileceğiniz şey sakin kalmaktır. Eğer bir ticaret planınız varsa, bunu uygulamaya devam edin. Örneğin, planınız DCA yapmayı gerektiriyorsa ve daha düşük fiyatlardan daha fazla almak istiyorsanız, devam edin ve plana sadık kalın.

Eğer bir planınız yoksa ve fiyatlar düşerken duygularınız yoğunlaşırsa, tüm kripto para çökmelerinin sonunda toparlandığını hatırlayın. Bu, fiyatların her daim yeniden yükselemeyeceği anlamına gelmez; ancak, çöküşlerin belirgin bir etkisi, zayıf yatırımcıların kripto paralarını satmaya yönelmesidir.

Bu durum meydana geldikten sonra, daha fazla trader satış yapmaya çekinir ve fiyat yeniden toparlanmaya başlar. Bu toparlanma sürecinde, bir sonraki piyasa çöküşüne daha iyi hazırlanmak için bir plan yapmaya başlayın.

Başka bir deyişle, kaybettiğinizde dersi kaybetmeyin.

Son Sözler

Piyasa düzeltmeleri, finansal piyasa döngülerinin doğal bir parçasıdır. Bu düzeltmeler, değerlemeleri uzun vadeli ortalamalar ve trend büyümesi ile uyumlu hale getirmek için gereklidir.

Ticaret yaparken, portföyünüzü koruyabilmeniz için yaklaşan düzeltmeleri tahmin etmek mümkündür. Hazırlıksız kaldığınızda panik yapmayın! Çarpışma ne kadar sert olursa, hazırlıksız tüccar ya da duygusal kararlar verenler için o kadar büyük bir tehdit oluşturur. Toplandıktan sonra, bir sonraki çöküşe nasıl daha iyi hazırlanacağınızı düşünmeye başlayın.