Stop Loss Nedir? Binance’te Nasıl Kullanılır?

Stop-loss, yatırımcıların ek kayıpların önüne geçmek için kullandığı bir emir türüdür. Belirli bir fiyat seviyesine erişildiğinde bu emir tetiklenir. Bu yazımızda “Stop Loss nedir ve Binance’de nasıl kullanılır?” sorularına yanıt vereceğiz.

Bir hisse senedi alıp almama kararını verirken dikkate alınması gereken birçok faktör bulunur; bu nedenle bazı kritik unsurların göz ardı edilmesi kolaydır. Stop-loss emri bu unsurlardan biridir. Doğru şekilde kullanıldığında, stop-loss emri küresel ölçekte önemli bir fark yaratabilir. Hemen hemen herkes bu araçtan faydalanabilir.

Stop Loss Nedir?

Stop-loss emri, hisse senedi belli bir fiyata ulaştığında belirli bir hisse senedini almak veya satmak üzere bir komisyoncuya verilen bir emir tipidir. Stop-loss, yatırımcının bir varlıktaki kaybını sınırlamak amacıyla tasarlanmıştır. Örneğin, hisse senedini alım fiyatının %10 altında bir stop-loss emri ayarlarsanız, kaybınızı %10 ile sınırlamış olursunuz. Diyelim ki Microsoft (MSFT) hissesini hisse başına 20 dolardan satın aldınız. Hemen ardından 18 dolarlık bir stop-loss emri verirsiniz. Hisse senedi 18 doları aşarsa, hisseleriniz mevcut piyasa fiyatından satılır.

Stop-limit emirleri, stop-loss emirlerine benzer, ancak adından da anlaşılacağı gibi, belirlenmiş bir fiyat limiti vardır. Bu durumda, stop-limit emrinde iki fiyat belirlenir: bir satış emrine dönüşmek için gereken stop fiyatı ve limit fiyatı. Bu durumda, emir bir piyasa satış emri yerine limit fiyatından (veya daha iyi bir fiyattan) gerçekleşecek şekilde bir limit emri haline gelir.

Stop Loss Emrinin Avantajları

Stop-loss emrinin en büyük yararı, uygulanmasının maliyetinin olmamasıdır. Normal komisyonunuz, yalnızca stop-loss fiyatına ulaşıldığında ve satış yapıldığında tahsil edilir. Üç stop-loss emrini düşünmenin bir yolu, ücretsiz bir sigorta poliçesi olarak görmek olabilir.

Ayrıca, stop-loss emirleri ile bir hisse senedinin gün içerisinde nasıl performans gösterdiğini takip etmenize gerek kalmaz. Bu pratiklik, özellikle tatildeyken veya uzun süre hisse senetlerinizi izleyemediğiniz durumlarda son derece faydalıdır.

Stop-loss emirleri ayrıca karar verme sürecinizi duygusal etkilerden korumaya yardımcı olur. İnsanlar, hisse senetlerine “aşık olma” eğilimindedir. Örneğin, bir hisse senedine bir şans daha verildiğinde, geri geleceğine dair yanlış bir inanç besleyebilirler. Ancak bu tür gecikmeler yalnızca kayıpların artmasına sebep olabilir.

Hangi tür yatırımcı olursanız olun, bir hisse senedine sahip olma nedeninizi kolayca belirlemeniz gerekir. Bir değer yatırımcısının kriterleri, aktif bir trader’ın kriterlerinden farklıdır. Hangi stratejiyi uygularsanız uygulayın, bu stratejiye sadık kalmak önemlidir. Dolayısıyla, eğer sabit bir al-sat yatırımcısıysanız, stop-loss emirleri neredeyse anlamını yitirebilir.

Sonuçta, başarılı bir yatırımcı olmak için stratejinize güvenmeniz gerekir. Bu, planınızı uygulamak anlamına gelir. Stop-loss emirlerinin avantajı, yolda kalmanıza ve düşüncelerinizi duygusal karmaşalardan korumanıza yardımcı olabilmesidir.

Son olarak, stop-loss emirlerinin borsa yatırımında kazanç garantisi sağlamadığına dikkat etmek önemlidir; yine de akıllıca yatırım kararları almak zorundasınız. Bu yapılmadığında, stop-loss olmadan kaybedeceğiniz miktarı kaybedeceğiniz kesindir (ancak bu durumda kaybınız çok daha yavaş gerçekleşir).

Stop Loss Emirleri ile Karları Kilitlemek

Stop-loss emirleri genellikle kayıpları önlemenin bir yolu olarak düşünülür; ancak bu aracın bir başka kullanımı da karları kilitlemektir. Bu durumda, bu tür zararı önleyici emirlere bazen “trailing stop” denir. Burada, stop-loss emri mevcut piyasa fiyatının altında bir yüzde düzeyinde belirlenir. Stop-loss fiyatı, hisse senedi fiyatı dalgalandıkça yükseltilebilir. Hisse senedi değer kazandığında, gerçekleşmemiş kazancınızın farkında olmak önemlidir; çünkü satış yapmadığınız sürece bu kazanç nakit değildir. Takip eden bir stop kullanmak, aynı zamanda, en azından bir miktar gerçekleştirilen sermaye kazancını güvence altına alırken, kârları değerlendirme imkanı sunar.

Örneğimizde Microsoft hisse fiyatının bir ay sonunda 30$’a çıktığını varsayalım. Eğer mevcut fiyatın %10 altında bir takip eden stop emri belirlediyseniz, o zaman stop-loss fiyatınız 27$ olarak belirlenir (30$ – (%10 x 30$) = 27$). Bu, alabileceğiniz en kötü fiyat olduğundan, hisse senedi ani bir düşüş yaşasa bile kayıplarınız sınırlı kalır. Ancak, unutmayın ki stop-loss emri bir piyasa emri niteliğindedir ve yalnızca tetikleme fiyatına ulaşıldığında aktif olur. Dolayısıyla, satış fiyatınız, belirtilen tetikleme fiyatından farklılık gösterebilir.

Stop Loss Emirlerinin Dezavantajları

Bu emirlerin en büyük dezavantajı, hisse senedi fiyatındaki kısa vadeli dalgalanmaların stop fiyatını tetikleyebilmesidir. Anahtar, bir hisse senedinin günlük dalgalanmasına izin verirken, olası en fazla aşağı yönlü riski minimize eden bir stop-loss yüzdesi seçmektir. Bir hafta içinde %10 veya daha fazla dalgalanma gösteren bir hisse senedi için %5 stop-loss emri vermek en iyi strateji olmayabilir. Çünkü zararı durdur emrinizin yürütülmesinde yalnızca para kaybedebilirsiniz.

Stop-loss seviyesini belirlerken kesin kurallar yoktur; tamamen bireysel yatırım tarzınıza bağlıdır. Aktif bir yatırımcı %5 seviyesini tercih ederken, uzun vadeli bir yatırımcı %15 veya daha fazlasını seçebilir.

Ayrıca, stop fiyatınıza ulaşıldığında stop emrinizin piyasa emrine dönüşeceğini unutmamalısınız. Yani, sattığınız fiyat stop fiyatından oldukça farklı olabilir. Bu durum, özellikle hisselerin fiyatlarının hızla değişebildiği dinamik piyasalarda geçerlidir. Stop-loss emirlerinin başka bir kısıtlaması, birçok aracı kurumun OTC Bulletin Board hisseleri veya kuruş hisse senetleri gibi bazı menkul kıymetler üzerinde stop emri vermenizi sınırlamasıdır.

Stop-limit emirlerinin de bazı potansiyel riskleri vardır. Bu emirler belirli bir fiyat limitinin garanti edilmesine olanak tanırken, aynı zamanda işlem gerçekleştirilemeyebilir. Hızlı bir piyasa ortamında, stop emri tetiklendiğinde yatırımcılar zarar görebilir; fakat piyasa fiyatı limit fiyatını aşmadan limit emri doldurulmaz. Eğer şirketle ilgili kötü bir haber çıkarsa ve limit fiyatı stop-loss fiyatının sadece 1 veya 2 dolar altında kalırsa, yatırımcı hisse fiyatı tekrar yükselene kadar belirsiz bir süre beklemek zorundadır. Her iki emir türü de günlük ya da iptal edilene kadar geçerlidir.

Binance’te Stop-Limit Emri Nasıl Verilir?

Örneğin fiyatın yakın zamanda yükseleceğini düşündüğünüz için 31.820,50 USD’den beş BTC aldınız.

Eğer varsayımınızın aksi gelişerek fiyat düşmeye başlarsa, kayıplarınızı minimize etmek amacıyla bir stop-limit emri vermeyi düşünebilirsiniz. Bunu yapmak için Binance hesabınıza giriş yapmalısınız ve BTC/BUSD piyasasına gitmelisiniz. Ardından [Stop-limit] sekmesine tıklayıp satmak istediğiniz BTC miktarı ile stop ve limit fiyatlarını belirleyebilirsiniz.

31.820 USD’nin güvenilir bir destek seviyesi olduğunu düşünüyorsanız, bu fiyatın hemen altında (olası bir destek kırılması durumunda) bir stop-limit emri verebilirsiniz. Bu örnekte, 5 BTC için 31.790 USD stop fiyatına ve 31.700 USD limit fiyatına sahip bir stop-limit emri vermeyi planlayacağız. Haydi, bunu nasıl gerçekleştireceğimizi adım adım açıklayalım.

[BTC Sat] butonuna tıkladığınızda bir onay penceresi açılacaktır. Her şeyin doğru olduğundan emin olduktan sonra onaylamak için [Emri Ver] butonuna basmalısınız. Stop-limit emrini oluşturduktan sonra bir onay mesajı alacaksınız. Ayrıca, sayfayı aşağı kaydırarak açık emirlerinizi görüntüleyebilir ve yönetebilirsiniz.

Unutmayın ki stop-limit emri yalnızca stop fiyatına ulaşılması durumunda geçerli olacaktır. Limit emri de yalnızca piyasa fiyatının belirlediğiniz limit fiyatına ulaşması durumunda işleme alınır. Eğer limit emriniz tetiklenirse (stop fiyatı vasıtasıyla) fakat piyasa fiyatı belirlediğiniz limit fiyatına ulaşamazsa, limit emriniz açık kalacaktır.

Bazen fiyatın çok hızlı düştüğü durumlarla karşılaşabilirsiniz ve stop-limit emriniz önceki fiyat geçilemiyorsa geçerli olmayabilir. Böyle durumlarda, satışı mümkün olan en kısa sürede gerçekleştirmek için piyasa emirlerini kullanmayı düşünebilirsiniz.

Son Sözler

Stop-loss emri, etkili bir şekilde kullanıldığında önemli avantajlar sunan basit bir araçtır. İster kayıpları önlemek, ister kârları kilitlemek amacıyla kullanılsın, pek çok yatırım tarzı bu araçtan faydalanabilir. Stop-loss’u bir sigorta poliçesi gibi düşünmekte fayda vardır: asla kullanmak zorunda kalmayı umarsınız, ancak gerektiğinde korumanız olduğunu bilmek oldukça rahattır.