Melek Yatırımcı Nedir?

Melek yatırımcılar, genellikle kendi kaynaklarıyla başlangıç aşamasındaki girişimlere finansman sağlayan yüksek net değerli bireylerdir.

Melek yatırımcılık, birçok girişim için daha agresif finansman türlerine göre daha cazip bir seçenek sunarak genellikle birincil finansman kaynağıdır. Melek yatırımcıların sağladığı destek, yeniliklerin ekonomik büyümeye dönüşmesine katkıda bulunuyor.

Bu tür yatırımlar, yüksek risk taşıdığı için genellikle melek yatırımcıların portföyünde %10’dan fazlasını oluşturmaz.

Melek Yatırımcı Nedir?

Melek yatırımcı, küçük işletmelere veya girişimcilere genellikle mülkiyetin bir kısmı karşılığında finansal destek sağlayan, yüksek net değerli bir bireydir. Bu tür yatırımcılar, genellikle girişimcinin ailesi ve arkadaşları arasında bulunur. Melek yatırımcıların sağladığı fonlar, işin başlatılmasına yardımcı olmak amacıyla tek seferlik yatırımlar veya işletmeyi desteklemek için sürekli enjeksiyonlar şeklinde olabilir.

Melek yatırımcılar, girişimlerin ilk aşamalarında yatırım yapma isteği taşıyan bireylerdir. Birçok melek yatırımcı, fazla kaynağa sahip olup geleneksel yatırımlara göre daha yüksek getiri oranı arayışındadır.

Melek yatırımcılar genellikle daha esnek koşullar sunar; çünkü işin devamlılığından çok, girişimciye yatırım yapma niyetindedirler. Onlar, yeni başlayanların ilk adımlarını atmasına yardımcı olmayı, işletmeden elde edilecek potansiyel kârdan ziyade öncelikli bir hedef olarak görmektedirler. Dolayısıyla melek yatırımcılar, risk sermayedarlarının tam tersine bir rol üstlenirler.

Melek yatırımcılara, gayri resmi yatırımcılar, özel yatırımcılar, tohum yatırımcıları veya iş melekleri de denir. Bu bireyler genellikle varlıklı olup mülkiyet sermayesi veya dönüştürülebilir borç karşılığında yeni girişimlere sermaye sağlarlar. Bazı melek yatırımcılar, çevrimiçi kitle fonlama platformları aracılığıyla yatırım yapar veya yatırımcı ağları kurarak ortak finansman toplarlar.

Melek Yatırımcıların Kökenleri

“Melek” terimi, tarih boyunca zengin kişilerin tiyatro yapımlarını desteklemek için para verdiği Broadway tiyatrosundan gelmektedir. “Melek yatırımcı” ifadesi, ilk kez, New Hampshire Üniversitesi Girişim Araştırmaları Merkezi’nin kurucusu William Wetzel tarafından, girişimcilerin sermaye toplama süreçlerini inceleyen bir araştırmada kullanılmıştır.

Kimler Melek Yatırımcı Olabilir?

Melek yatırımcılar genellikle “akredite yatırımcı” statüsüne sahip kişilerdir, ancak bu şart değildir. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) akredite yatırımcıları, öz varlıkları 1 milyon ABD Doları veya daha fazlasını (kişisel konutlar hariç) ya da son iki yılda 200 bin ABD Doları gelir elde etmiş olanlar olarak tanımlar. Ancak akredite bir yatırımcı olmak, otomatik olarak melek yatırımcı olmayı gerektirmez.

Bu bireyler, hem finansal kaynaklara hem de yeni girişimcilere destek sağlama arzusuna sahiptirler. Dolayısıyla melek yatırımcılar, nakit akışına ihtiyaç duyan yeni girişimler açısından son derece cazip bir seçenek oluşturmaktadır.

Finansman Kaynakları

Melek yatırımcılar, çoğunlukla kendi paralarını kullanarak yatırım yaparlar; bu durum, diğer birçok yatırımcıdan toplanan paraları yöneten risk sermayedarlarından farklıdır.

Melek yatırımcılar genellikle bireysel yatırımcılar olsalar da, bu fonları sağlayan kuruluşlar, bir limited şirket (LLC), işletmeler, trustlar veya yatırım fonları gibi çeşitli yapılar da olabilir.

Yatırım Profili

Melek yatırımcılar, henüz erken aşamalarında olan girişimlerin başarısız olması halinde yatırımlarını kaybetme riskini taşırlar. Bu nedenle profesyonel melek yatırımcılar, çıkış stratejileri, birleşme veya halka arz fırsatları arayışındadır.

Melek yatırımcılar için etkili bir portföyün iç getiri oranı yaklaşık %22 civarındadır. Bu oran, yatırımcılar için cazip görünse de, genellikle erken aşamada olan girişimler için bankalarda daha uygun finansman kaynakları bulunmamaktadır. Bu durum, melek yatırımlarını işlerinin başlangıç aşamasında finansal zorluklar yaşayan girişimler için ideal hale getirir.

Melek yatırımlarının, kârlılığın cazibesinin artmasıyla birlikte son yıllarda büyüyerek birçok yeni girişim için birincil finansman kaynağı haline gelmesi, ekonomik büyümeye katkıda bulunan bir yenilik dalgasını ortaya çıkarmıştır.