Williams %R Göstergesi Nedir ve Nasıl Kullanılır?

Temel analiz, hikayeyi anlatırken, teknik analiz ticarete ne zaman giriş ve çıkış yapmanız gerektiğine dair sinyaller sunar. Teknik analiz, mevcut trendin yönünü ve piyasanın aşırı alım veya satım durumlarına ne zaman ulaştığını belirlemenizi sağlar. Williams %R, yatırımcıların trend yönünü belirlemelerine yardımcı olan ve ne zaman alım ya da satım yapmaları gerektiğini bildiren bir araçtır. Bu makalede, daha az bilinen bu göstergeyi ve onunla ticaret yapmanın dört stratejisini öğreneceğiz.

Williams %R Göstergesi Nedir?

Williams %R, teknik analizde kullanılan bir momentum göstergesi olup, bir kripto varlığın aşırı alınıp alınmadığını veya aşırı satılıp yeni bir ralliye başlanıp başlanmadığını ölçer.

Aynı zamanda %R veya Williams Yüzde Aralığı olarak bilinen bu gösterge, Larry Williams tarafından geliştirilmiştir ve ilk kez 1979 tarihli “Nasıl Bir Milyon Dolar Kazandım… Geçen Yıl … Ticaret Emtiaları” kitabında tanıtılmıştır. 1973’te Amerika Birleşik Devletleri, altın standarttan çıkarak enflasyonun yükselmeye başladığı bir döneme girmiştir. Bu süreç, günümüzdeki kripto para eğilimlerine benzer güçlü emtia trendlerine yol açmıştır.

Piyasa güçlü trendler sergilediğinde, alım satım fırsatlarını belirlemek için momentum göstergeleri ve araçları kullanmak faydalıdır. Williams %R, yatırımcıların giriş ve çıkış zamanlamalarını ayarlamalarına olanak tanıyan basit işlem sinyalleri üreten bir momentum göstergesidir.

Williams %R Formülü

%R formülü şu hesaplamayı kullanarak çalışır:

Williams %R = (dönemin yüksek fiyatı – kapanış fiyatı) / (yüksek fiyat – dönemin düşük fiyatı) x -100

Bu hesaplama temel olarak mevcut fiyatın son zamanlardaki en yüksek veya en düşük seviyeye ne kadar yakın olduğunu ortaya koyar. Örneğin, -10 değeri, varlığın aralıkta ilk %10’luk dilim içinde yer aldığını gösterir. Diğer taraftan, -90 değeri, varlığın aralıkta en düşük %10’luk kısmında olduğunu gösterir.

%R, kısıtlı bir osilatör olduğundan, çıktı değerleri sıfırdan büyük veya -100’den küçük olamaz. Bu tür osilatörler, sinyallerin okunmasını kolaylaştırdığından, aşırı alım veya aşırı satım durumlarını belirlemek için ideal birer araçtır.

Williams %R’de, -20’nin üzerindeki bir okuma aşırı alım olarak kabul edilir. Eğer bir kripto para birimi -20’nin üzerine çıkarsa, o zaman son zirvelerine yaklaşmış olabilir ve bir düzeltme gerekebilir.

Öte yandan, -80’in altındaki bir okuma aşırı satım olarak değerlendirilir, bu da piyasanın güçlü bir satış baskısında olduğunu ve yakında bir yükselişin mümkün olabileceğini gösterir.

Williams %R’nin Artıları ve Eksileri

Williams %R gibi diğer teknik göstergelerin de avantajları ve dezavantajları vardır.

Öncelikle, kısıtlı bir osilatör olarak, Williams %R aşırı alım ve aşırı satım sinyallerini oldukça basit bir şekilde gösterir: -20 aşırı alımı, -80 aşırı satımı temsil eder. Bir kripto varlığın aşırı alımda veya satımda olduğu konusunda karmaşık hesaplamalar yapılmasına gerek bulunmamaktadır.

Kısıtlı osilatörlerin en büyük handikapı, piyasaların uzun süreler boyunca aşırı alım veya satımda kalabilmesidir. Örneğin, Williams %R -0,05 ile 0 arasında gidip geliyorsa, bu durum piyasanın belirli bir yeniden inceleme dönemi için en yüksek seviyesine yakın olduğunu gösterir.

Başka bir deyişle, piyasa güçlü bir yükseliş trendindeyse, uzun süre aşırı alım bölgesinde %R okumaları yaşanabilir; düşüş trendlerinde ise durum tam tersidir.

Williams %R için bir diğer sınırlama, kullandığı ölçektir. %R, yükseliş trendlerine odaklanarak oluşturulmuştur ve bu nedenle piyasanın yüksek aralıklarla ne kadar yakın olduğunu belirlemektedir. Dolayısıyla, piyasa her zaman yüksekten bir yüzde uzakta olacaktır; bu yüzden Larry Williams oranı -100 ile çarpar.

Ancak, bu ölçek ile okumaları anlamak bazen mantıksızdır. Bildiğimiz gibi, yükseliş trendleri ve pozitif sayılar daha anlaşılırken, negatif sayılar daha fazla zihinsel çaba gerektirmektedir. Bu nedenle, Williams %R’nın çoğu okuması negatif bölgelerde olduğu için anlayabilmek için daha fazla enerji harcamak gerekebilir.

Williams %R Kullanarak Nasıl Ticaret Yapılır?

Williams %R, çok yönlü bir osilatördür ve birçok kullanım imkanı sunar. Verimli alım satım sinyalleri sağlayan çeşitli kalıplara sahiptir. Aşağıda, bir kripto traderının Williams %R göstergesi ile kullanabileceği dört stratejiyi paylaşacağız.

Williams %R’nin avantajlarından biri, net aşırı alım ve satım seviyelerinin belirlenmiş olmasıdır.

Bir varlık aşırı satıldığında ve -80’in altında kaldığında, trader piyasa tekrar -80’in üzerine çıktığında alım yapabilir. Aşırı alım koşullarında ise trader, kripto piyasası -20’nin altına düşene kadar satış için bekleyebilir. Yukarıdaki grafik, alım sinyallerini temsil eden yeşil dikey çizgiler ve satış sinyallerini temsil eden kırmızı dikey çizgilerle gösterilmiştir.

Bu basit stratejiye başka bir boyut ekleyerek işlemleri yalnızca bir trend doğrultusunda filtreleyebiliriz. Bu rafine stratejinin amacı, karşı trend sinyallerini yok sayarak yalnızca daha büyük trendin yönüyle uyumlu sinyallerden yararlanmaktır.

Yukarıda, Bitcoin’in yükseliş trendinde iken yalnızca alım sinyallerini değerlendirerek kısa sinyalleri dışarıda bırakmayı başardık. Williams %R aşırı satım bölgesine -80’in altına düştüğünde hemen sonrasında bir ralli yaşandığını görebilirsiniz.

Bu stratejiyi özetlemek gerekirse, trader, tüm kısa sinyalleri göz ardı ederek %R -80’in üzerine çıktığında yükseliş trendinde alım yapar. Düşüş trendinde ise trader, tüm uzun sinyalleri atlayarak %R -20’nin altına düştüğünde kısa pozisyon alır.

Trend Filtresi Olarak Orta Hat

%R’yi kullanmanın bir başka yolu, -50’deki orta hatta odaklanmaktır.

Osilatörün ortasını -50’de noktalanmış bir çizgi ile gösterdik. Williams %R bu orta çizgiyi geçtiğinde, trendin yükseldiğini ve yükselmeye devam edebileceğini gösterir.

Aksi takdirde, %R çizgisi -50’nin altında kaldığında, daha da zayıflayabilecek bir piyasa olduğunu belirtir.

Açıkça, %R çizgisi, yükseliş ve düşüş bölgeleri arasında gidip gelecektir. Ancak genel anlamda, belli bir süre boyunca bir bölgede kalmaktadır. Bu yüzden, bir trader gösterge çizgisi her iki yönde de -50’yi geçtiğinde pozisyon açmak için fırsat arayabilir.

Boğa ve Ayı Osilatör Sapması

Bazen osilatör, fiyat hareketinden bağımsız olarak farklılık gösterir. Bu tür durumları fark ettiğinizde, yakında bir trend değişikliğinin gerçekleşebileceğine dair bir işaret olabilir.

Örneğin, 2 saatlik Bitcoin grafiğinde, fiyat 13-21 Eylül tarihleri arasında daha yüksek seviyelerde işlem görmektedir. 21 Eylül’de başlayan kısa bir düzeltmeden sonra, Bitcoin yeni bir zirveye ulaşmak üzere tekrar toparlanmaktadır.

Fakat, %R osilatörü yeni bir zirveye ulaşmaz. Osilatörün fiyatın yeni zirvesini onaylamadığı bu durum, düşüş sinyali olarak yorumlanabilir. Gerçekten de, birkaç saat içinde Bitcoin %20 değer kaybetmiştir.

Aynı durum tersine de geçerlidir ve yükseliş sapması ile kendini gösterebilir.

Nisan 2021’deki 4 saatlik Bitcoin grafiği, bir yükseliş sapması örneğini göstermektedir. Bitcoin fiyatı 23 Nisan’da ilk düşük seviyesine iniyor. Williams %R osilatörü aşırı satım noktasına ulaşıyor ve Bitcoin ufak bir yükseliş yapıyor.

Sonrasında, Bitcoin yeni bir düşük seviyeye ulaşmak üzere tekrar düşüşe geçiyor. Ancak %R osilatörü bu durumu izlemiyor – bu durum yükseliş sapması yaratır. Bitcoin, birkaç gün içerisinde %30 oranında artış göstermeye devam ediyor.

Williams %R Başarısızlık Salınım Stratejisi

Piyasanın o kadar güçlü olduğu zamanlar vardır ki, düzeltmeler çok sığ kalır ve aşırı satım durumu pek görülmez. Bu tür güçlü piyasalarda doğru pozisyona geçmek önemlidir. Başarısızlık salınımı stratejisi bu konuda fayda sağlayabilir.

Yukarıdaki Bitcoin günlük grafiğinde, Williams %R çizgisinin düşüşü düzeltmeye çalıştığını görebilirsiniz. Ancak, piyasa o kadar güçlü ki %R çizgisi -50’nin altına çok az düşüyor ve -80 aşırı satım bölgesine ulaşamıyor.

Bu, düşük salınımın aşırı satım seviyelerine ulaşmadığı bir yükseliş başarısızlığı salınımıdır. Bir grafik üzerinde bu tür durumları tespit ederseniz, uzun pozisyon almak için fırsatlar arayabilirsiniz.

Geriden bakıldığında, Bitcoin’in bu yükseliş enerjisinin bir sonucu olarak önümüzdeki dört ay boyunca yaklaşık 3 kat arttığını görebiliriz.

Williams %R ve Alternatif Alım Satım Göstergeleri

Belli bir kısıtlı osilatör olarak, Williams %R ile diğer osilatörler arasında bazı benzerlikler bulunmaktadır. Hangi osilatörlerin sizin için en iyi sonucu vereceğini anlayabilmek için bu osilatörler arasındaki benzerlikleri ve farklılıkları bilmek önemlidir.

Williams %R – Hızlı Stokastik Osilatör

Williams %R, yeniden inceleme dönemindeki piyasanın mevcut seviyesini en yüksek seviye ile karşılaştırırken, hızlı stokastik osilatör piyasanın mevcut seviyesini en düşük seviye ile karşılaştırır. Sonuç olarak, bu iki osilatör temelde benzer işlevi görür ve grafiklerde birbirine oldukça yakın görünür.

Bu iki formülü incelediğinizde, iki temel farkın olduğunu göreceksiniz. İlk olarak, %R, son en yüksek değerlerle karşılaştırma yaparken, hızlı stokastik son en düşük değerlerle karşılaştırma yapmaktadır.

İkinci önemli fark ise çarpandır. Bu tutarsızlık dolayısıyla, %R -100 ile 0 arasında sınırlı bir çıkış aralığına sahipken, hızlı stokastik osilatör 0 ile +100 arasında bir aralığa sahiptir.

Williams %R ve Göreceli Güç Endeksi

Diğer bir sınırlı osilatör ise Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesidir. Hızlı stokastik ile benzerlik gösterse de, RSI 0 ile 100 arasında ölçüm yapılmaktadır ve buradaki benzerlikler son bulmaktadır.

RSI hesaplaması, “yukarı” günlerin “düşük” günlere karşı ortalamasını alır. Özünde, kripto piyasasının yükseliş günlerinde ne kadar güçlü bir biçimde geri dönüş yaptığını ve düşüş günlerinde yaşanan zayıf düzeltmeleri bulmak için kullanılır. RSI, bir piyasanın ortalama olarak ne kadar hareket ettiğini hesaplamak amacıyla kullanılmaktadır.

Williams %R, saf bir fiyat karşılaştırmasına dayalı olarak yüksek ve düşük aralıkları değerlendirirken, RSI da aynı türden bir ölçüm içermemektedir. Williams %R, mevcut fiyatın yüksek ve düşük aralığa ne kadar yakın olduğunu belirler.

Sonuç olarak, RSI ve Williams %R’yi karşılaştırırken tamamen farklı değerler elde etme olasılığınız vardır.

Örneğin, Williams %R’de -80’in altındaki aşırı satım okumalarına ulaşmak kolaydır. Ancak, bunlara karşılık gelen RSI okumaları asla -30 aşamasını aşmaz. O durumda Bitcoin bir yükseliş trendindedir ve RSI osilatöründe bu da yüksektir.

Son Sözler

Williams %R göstergesi, yatırımcıların kripto para birimleri için aşırı alım ve satım seviyelerini net bir biçimde belirlemelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır. %R ayrıca, bir trader’ın osilatörü kullanarak uygulayabileceği basit “düşüşleri satın al” taktiklerinden, salınım hatalarına kadar dört farklı strateji sunmaktadır.

%R ölçeği en sezgisel olmamakla birlikte, stokastik veya RSI osilatörleri ile çalışan traderlar, Williams %R’nin aşırı alım ve satım durumlarını değerlendirme şeklinde nasıl kullanılacağını öğrenebilirler.